En Relatos de los Hobbits, los jugadores son hobbits que cuentan historias sentados frente a unas pintas de cerveza en su taberna favorita de la Comarca. Bosques silenciosos, montañas remotas, elfos, trasgos y gigantes pueblan esas historias. A lo largo del juego, los jugadores alternan turnos haciendo de narradores e improvisan una historia usando una mano de cartas ilustradas. Los demás jugadores tratan de entorpecer la historia, jugando peligros y terribles monstruos. Al final de la velada, el mejor narrador será el vencedor de la partida.